تراجعت أسعار الذهب عالميًا بقوة خلال تعاملات اليوم، وسط ضغوط من ارتفاع أسعار النفط واستقرار مؤشر الدولار.
وهبط الذهب الفوري بأكثر من 0.80%، ليسجل نحو 4333 دولارًا للأوقية، قبل أن يقلص جانبًا من خسائره.
وتأتي هذه التحركات بالتزامن مع تحسن شهية المخاطرة، وارتفاع مؤشرات وول ستريت الرئيسية خلال تعاملات اليوم.
أسعار الذهب عالميًا تحت ضغط النفط والدولار
تواجه أسعار الذهب ضغوطًا متزايدة مع استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة، رغم تحركات أسعار النفط خلال الجلسة.
ووصل سعر جالون الديزل الأمريكي إلى نحو 6.51 دولار، وهو مستوى مرتفع تاريخيًا، وفق البيانات الواردة.
ويؤثر ارتفاع تكاليف الطاقة مباشرة في معدلات التضخم، ما يزيد الضغوط على السياسة النقدية الأمريكية خلال الفترة المقبلة.
وبالتالي، يظل مسار الفائدة عاملًا مؤثرًا في تحركات المعدن الأصفر، خاصة مع استمرار المخاوف بشأن التضخم.
وتحدث عضوان بمجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا، وأكدا استمرار الحذر تجاه خفض الفائدة طالما بقي التضخم مرتفعًا.
في المقابل، كان الذهب قد سجل أداءً قويًا خلال الأسبوع الماضي، رغم استمرار التوترات المرتبطة بالسياسة النقدية.
أسعار الذهب تختبر مستوى 4333 دولارًا
تظهر التحليلات الفنية أن أسعار الذهب تواجه منطقة دعم مهمة بين 4333.85 و4336.83 دولار للأوقية.
وتجمع هذه المنطقة بين المتوسط المتحرك لـ200 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% الظاهر على الرسم.
ويعني الثبات أعلى هذه المنطقة إمكانية حدوث ارتداد نحو مستوى 4351.99 دولار، ثم المقاومة التالية عند 4363.31 دولار.
أما الإغلاق الواضح أسفل 4333.85 دولار، فقد يدفع الذهب لاختبار مستوى 4317.44 دولار للأوقية.
ويظهر الدعم التالي قرب 4298.05 دولار، بينما سجل الرسم الفني قاعًا سابقًا عند 4235.29 دولار.
في الوقت نفسه، بلغ مؤشر القوة النسبية RSI نحو 39.68، ليقترب من مناطق التشبع البيعي دون تأكيد انعكاس صاعد.
وتشير القراءة إلى احتمالية تباطؤ الضغوط البيعية، لكنها لا تعني بالضرورة انتهاء الاتجاه الهابط الحالي.
مقاومات رئيسية أمام الذهب
تتحرك المقاومة الأولى عند 4351.99 دولار، بالتزامن مع المتوسط المتحرك لـ20 يومًا.
وتليها مقاومة 4363.31 دولار، ثم مستوى 4373.34 دولار، بينما تظهر مقاومة أقوى عند 4399.59 دولار.
وبالتالي، فإن استعادة مستويات 4363.31 و4373.34 دولار قد تدعم تحسن الصورة الفنية للمعدن.
لكن استمرار التداول أسفل هذه المستويات يبقي احتمالات تعرض الذهب لضغوط إضافية قائمة خلال الجلسات المقبلة.
الفائدة الأمريكية وتأثيرها على الذهب
كان الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة في 16 سبتمبر، للمرة الأولى منذ عام 2023، وفق البيانات الواردة.
ووصل نطاق الفائدة الأمريكية إلى 3.75% و4.00%، بينما تترقب الأسواق مسار السياسة النقدية خلال الربع الأخير.
وعادةً ما تؤثر الفائدة المرتفعة سلبًا على الذهب، لأنها تزيد جاذبية الأصول المقومة بالدولار مقارنة بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.
مع ذلك، تحركت عوائد السندات الأمريكية بعد القرار بصورة حدت من بعض الضغوط على الذهب خلال الفترة الماضية.
كما تستمر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وأوروبا في التأثير على توجهات المستثمرين وحركة الأصول الآمنة.
وفي هذا السياق، يظل الذهب أمام مرحلة حساسة فنيًا، خاصة مع اقترابه من منطقة الدعم الرئيسية.
وتبقى مستويات 4333.85 و4351.99 دولار محورًا مهمًا لحركة الذهب، مع مراقبة أي كسر أو اختراق واضح.
